共享审计师对财务审计重要性的传染效应——基于会计师事务所规模的调节作用研究

doi:10.16716/j.cnki.65-1030/f.2025.02.006

摘要/Abstract

摘要：

文章以2018—2022年我国A股上市公司为研究样本，考察共享审计师对财务审计重要性的传染效应，并将重要性水平较高或较低的企业称为被联结公司，将与被联结公司有共享审计师的企业称为联结公司。研究发现：当被联结公司与联结公司在同行业中时，与重要性水平较高的被联结公司有共享审计师的联结公司，其重要性水平相较于非联结公司更高，共享审计师在高重要性水平被联结公司情形下能够对财务审计重要性产生一定的传染效应，并且当会计师事务所规模较大时，这种传染效应会有所弱化；当被联结公司与联结公司在同行业中时，共享审计师在低重要性水平被联结公司情形下对财务审计重要性不会产生传染效应；当被联结公司与联结公司在不同行业中时，共享审计师对财务审计重要性也不产生传染效应。

关键词: 共享审计师, 审计重要性水平, 事务所规模, 审计风格, 知识溢出效应

Abstract:

The paper takes the a-share listed companies in China from 2018 to 2022 to investigate the contagion effect of shared auditors on the importance of financial audit, and calls the enterprises with higher or lower importance level as connected companies, and the enterprises with shared auditors with the connected companies as connected companies. The study found that when the connected company is in the same industry as the connected company, companies with shared auditors with higher importance linked companies (linked companies), its importance level is also high compared to other companies (non-connected companies), that is, shared auditors have a contagion effect on the importance of financial audit under the high importance level. And when accounting firms are large, the positive correlation between the contagion effect of shared auditors on the importance level of financial audit is weakened. When the connected company is in the same industry as the connected company, shared auditors do not have a contagion effect at a low importance level. When the connected company and the connected company are not in the same industry, shared auditors do not have an infectious effect on the importance of financial audit.

Key words: shared auditor, audit materiality level, firm size, audit style, knowledge spillover effect

中图分类号:

F239.4
F275

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图/表 10

图1 研究框架

表1 变量定义及测度方法

变量属性	变量符号	变量定义	测度方法
被解释变量	MT	财务审计重要性水平	内部控制重大缺陷定量指标临界值的最小值/资产总额
解释变量	Shareauditor	共享审计师	对与被联结公司处于同行业（或不同行业）且有共享审计师的企业赋值为1，否则赋值为0
控制变量	LEV	资产负债率	负债账面价值/资产账面价值
	$T O P 1$	第一大股东持股比例	第一大股东持股比例
	INSTO	机构投资者持股比例	机构投资者持股比例
	SOE	股权性质	国有控股赋值为1，否则赋值为0
	ROA	盈利能力	净利润/总资产
	SIZE	企业规模	企业总资产
	Year	年份	样本对应年份
	Ind	行业	根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订）确定

表1 变量定义及测度方法

变量属性	变量符号	变量定义	测度方法
被解释变量	MT	财务审计重要性水平	内部控制重大缺陷定量指标临界值的最小值/资产总额
解释变量	Shareauditor	共享审计师	对与被联结公司处于同行业（或不同行业）且有共享审计师的企业赋值为1，否则赋值为0
控制变量	LEV	资产负债率	负债账面价值/资产账面价值
	$T O P 1$	第一大股东持股比例	第一大股东持股比例
	INSTO	机构投资者持股比例	机构投资者持股比例
	SOE	股权性质	国有控股赋值为1，否则赋值为0
	ROA	盈利能力	净利润/总资产
	SIZE	企业规模	企业总资产
	Year	年份	样本对应年份
	Ind	行业	根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订）确定

表2 描述性统计结果

变量	观测值	均值	标准差	最小值	最大值
MT	13173	0.004	0.002	0.000	0.010
Shareauditor	13173	0.406	0.491	0.000	1.000
LEV	13173	0.408	0.227	0.000	5.724
$T O P 1$	13173	33.370	14.880	0.000	100.000
INSTO	13153	77.680	123.200	0.000	4341.000
SOE	13173	0.301	0.459	0.000	1.000
ROA	13173	0.040	0.118	-2.871	7.446

表2 描述性统计结果

变量	观测值	均值	标准差	最小值	最大值
MT	13173	0.004	0.002	0.000	0.010
Shareauditor	13173	0.406	0.491	0.000	1.000
LEV	13173	0.408	0.227	0.000	5.724
$T O P 1$	13173	33.370	14.880	0.000	100.000
INSTO	13153	77.680	123.200	0.000	4341.000
SOE	13173	0.301	0.459	0.000	1.000
ROA	13173	0.040	0.118	-2.871	7.446

表3 相关性检验结果

变量	MT	$S h a r e a u d i t o r$	LEV	$T O P 1$	INSTO	SOE	ROA
MT	1
Shareauditor	0.044^***	1
LEV	-0.198^***	-0.029^***	1
$T O P 1$	0.008	-0.010	0.008	1
INSTO	0.044^***	-0.007	-0.004	0.305^***	1
SOE	-0.182^***	-0.062^***	0.244^***	0.223^***	0.072^***	1
ROA	0.142^***	0.026^***	0.035^***	0.093^***	0.058^***	-0.038^***	1

表3 相关性检验结果

变量	MT	$S h a r e a u d i t o r$	LEV	$T O P 1$	INSTO	SOE	ROA
MT	1
Shareauditor	0.044^***	1
LEV	-0.198^***	-0.029^***	1
$T O P 1$	0.008	-0.010	0.008	1
INSTO	0.044^***	-0.007	-0.004	0.305^***	1
SOE	-0.182^***	-0.062^***	0.244^***	0.223^***	0.072^***	1
ROA	0.142^***	0.026^***	0.035^***	0.093^***	0.058^***	-0.038^***	1

表4 基准回归结果

变量	MT
Shareauditor	0.000^*** （2.825）
LEV	-0.001^*** （-9.537）
$T O P 1$	0.000^** （2.465）
INSTO	0.000^*** （5.011）
SOE	-0.001^*** （-11.418）
ROA	0.003^*** （4.044）
Constant	0.004^*** （12.000）
年份	控制
行业	控制
观测值	13153
R-squared	0.116

表4 基准回归结果

变量	MT
Shareauditor	0.000^*** （2.825）
LEV	-0.001^*** （-9.537）
$T O P 1$	0.000^** （2.465）
INSTO	0.000^*** （5.011）
SOE	-0.001^*** （-11.418）
ROA	0.003^*** （4.044）
Constant	0.004^*** （12.000）
年份	控制
行业	控制
观测值	13153
R-squared	0.116

表5 调节效应检验结果

变量	MT
$S h a r e a u d i t o r$	0.000^*** （3.766）
$b i g 4$	0.000^*** （4.142）
$S h a r e a u d i t o r × b i g 4$	-0.000^** （-2.071）
$L E V$	-0.001^*** （-6.681）
$S O E$	-0.001^*** （-10.273）
$S I Z E$	-0.000^*** （-3.986）
Constant	0.006^*** （10.979）
观测值	13167
R-squared	0.099

表5 调节效应检验结果

变量	MT
$S h a r e a u d i t o r$	0.000^*** （3.766）
$b i g 4$	0.000^*** （4.142）
$S h a r e a u d i t o r × b i g 4$	-0.000^** （-2.071）
$L E V$	-0.001^*** （-6.681）
$S O E$	-0.001^*** （-10.273）
$S I Z E$	-0.000^*** （-3.986）
Constant	0.006^*** （10.979）
观测值	13167
R-squared	0.099

表6 稳健性检验结果

变量	MT
Shareauditor	0.000^*** （4.205）
LEV	-0.001^*** （-8.931）
$T O P 1$	0.000 （0.888）
INSTO	0.000^*** （3.992）
SOE	-0.001^*** （-11.277）
ROA	0.003^*** （4.276）
Constant	0.004^*** （11.041）
观测值	14975
R-squared	0.095

表6 稳健性检验结果

变量	MT
Shareauditor	0.000^*** （4.205）
LEV	-0.001^*** （-8.931）
$T O P 1$	0.000 （0.888）
INSTO	0.000^*** （3.992）
SOE	-0.001^*** （-11.277）
ROA	0.003^*** （4.276）
Constant	0.004^*** （11.041）
观测值	14975
R-squared	0.095

表7 按照股权性质进行分组回归的估计结果

变量	$M T$
变量	全样本	国有上市公司	非国有上市公司
Shareauditor	0.000^*** （2.873）	-0.000 （-0.298）	0.000^*** （3.261）
LEV	-0.001^*** （-9.576）	-0.002^*** （-8.922）	-0.001^*** （-7.035）
$T O P 1$	0.000^** （2.400）	-0.000^* （-1.691）	0.000^*** （3.245）
INSTO	0.000^*** （5.015）	0.000^*** （3.713）	0.000^*** （3.588）
ROA	0.003^*** （4.056）	0.007^*** （5.922）	0.002^*** （3.642）
Constant	0.004^*** （12.014）	0.005^*** （11.372）	0.002^*** （6.781）
年份	控制	控制	控制
行业	控制	控制	控制
观测值	13147	3964	9183
R-squared	0.116	0.189	0.074

表7 按照股权性质进行分组回归的估计结果

变量	$M T$
变量	全样本	国有上市公司	非国有上市公司
Shareauditor	0.000^*** （2.873）	-0.000 （-0.298）	0.000^*** （3.261）
LEV	-0.001^*** （-9.576）	-0.002^*** （-8.922）	-0.001^*** （-7.035）
$T O P 1$	0.000^** （2.400）	-0.000^* （-1.691）	0.000^*** （3.245）
INSTO	0.000^*** （5.015）	0.000^*** （3.713）	0.000^*** （3.588）
ROA	0.003^*** （4.056）	0.007^*** （5.922）	0.002^*** （3.642）
Constant	0.004^*** （12.014）	0.005^*** （11.372）	0.002^*** （6.781）
年份	控制	控制	控制
行业	控制	控制	控制
观测值	13147	3964	9183
R-squared	0.116	0.189	0.074

表8 按照股权集中度进行分组回归的估计结果

变量	$M T$
变量	全样本	高股权集中度公司	低股权集中度公司
Shareauditor	0.000^*** （2.822）	0.000^** （2.033）	0.000^* （1.860）
LEV	-0.001^*** （-9.566）	-0.002^*** （-6.711）	-0.001^*** （-7.115）
INSTO	0.000^*** （5.752）	0.000^*** （5.039）	0.000^** （2.340）
SOE	-0.001^*** （-11.191）	-0.001^*** （-9.512）	-0.000^*** （-5.861）
ROA	0.003^*** （4.089）	0.003^** （2.289）	0.002^*** （5.615）
Constant	0.004^*** （12.412）	0.005^*** （8.799）	0.003^*** （9.000）
年份	控制	控制	控制
行业	控制	控制	控制
观测值	13153	6576	6577
R-squared	0.115	0.182	0.083

表8 按照股权集中度进行分组回归的估计结果

变量	$M T$
变量	全样本	高股权集中度公司	低股权集中度公司
Shareauditor	0.000^*** （2.822）	0.000^** （2.033）	0.000^* （1.860）
LEV	-0.001^*** （-9.566）	-0.002^*** （-6.711）	-0.001^*** （-7.115）
INSTO	0.000^*** （5.752）	0.000^*** （5.039）	0.000^** （2.340）
SOE	-0.001^*** （-11.191）	-0.001^*** （-9.512）	-0.000^*** （-5.861）
ROA	0.003^*** （4.089）	0.003^** （2.289）	0.002^*** （5.615）
Constant	0.004^*** （12.412）	0.005^*** （8.799）	0.003^*** （9.000）
年份	控制	控制	控制
行业	控制	控制	控制
观测值	13153	6576	6577
R-squared	0.115	0.182	0.083

表9 其他三种情形下的基准回归结果

变量	$M T$
变量	（a）	（b）	（c）
Shareauditor	-0.000 （-0.929）	0.000 （0.219）	0.000 （0.212）
LEV	0.000^*** （4.252）	-0.002^*** （-3.360）	-0.002^*** （-3.361）
$T O P 1$	-0.000^** （-2.184）	-0.000 （-0.900）	-0.000 （-0.900）
INSTO	-0.000 （-0.069）	0.000^* （1.855）	0.000^* （1.855）
SOE	-0.001^*** （-6.420）	-0.000^* （-1.686）	-0.000^* （-1.681）
ROA	0.000 （0.575）	0.005^** （2.482）	0.005^** （2.488）
Constant	0.012^*** （6.561）	0.003^*** （4.951）	0.003^*** （4.955）
年份	控制	控制	控制
行业	控制	控制	控制
观测值	13246	459	459
R-squared	0.037	0.382	0.382

表9 其他三种情形下的基准回归结果

变量	$M T$
变量	（a）	（b）	（c）
Shareauditor	-0.000 （-0.929）	0.000 （0.219）	0.000 （0.212）
LEV	0.000^*** （4.252）	-0.002^*** （-3.360）	-0.002^*** （-3.361）
$T O P 1$	-0.000^** （-2.184）	-0.000 （-0.900）	-0.000 （-0.900）
INSTO	-0.000 （-0.069）	0.000^* （1.855）	0.000^* （1.855）
SOE	-0.001^*** （-6.420）	-0.000^* （-1.686）	-0.000^* （-1.681）
ROA	0.000 （0.575）	0.005^** （2.482）	0.005^** （2.488）
Constant	0.012^*** （6.561）	0.003^*** （4.951）	0.003^*** （4.955）
年份	控制	控制	控制
行业	控制	控制	控制
观测值	13246	459	459
R-squared	0.037	0.382	0.382

参考文献 36

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